东汉末年，经“黄巾之乱”，“董卓之变”，阉宦当权，王室衰微，曹孟德征袁术，灭袁绍，一统中原；孙仲谋火烧赤壁，凭长江之险，割据江南诸郡；刘玄德西进入川，驱刘璋，自领益州牧，又智取汉中，进汉中王。汉中王遂发付书函召回关羽，将荆州还与孙权。

　　却说美髯公自斩颜良、文丑，天下无敌，后又位列五虎大将之首，心中颇美。谚云：“才高必狂，艺高必傲。”公傲视群雄，大言不惭，尝曰：“黄忠、马超、赵云之辈，名过其实，若与吾对阵，皆吾刀下鬼耳！”三人闻之皆有怒气，又忌其为备弟，不敢多言。

　　时云军壁定军山，北御曹操。云勤练部卒，教其阵法，施之以理，甚得军心，云竭诚效主，未尝造次。然公素与云不和，云多爵位，公甚忌之。逢关公麾下一将谗曰：“某部下见近日云营中多魏军出入，赵将军必伺通曹操，密图吾主。”言未讫，公大惊，屏退下属，暗自思忖。是夜，公赴成都谒见汉中王。及晤，公曰：“弟素知赵云不忠，近见其营中多魏兵，料定云必叛主以求富贵，望兄发兵讨之。”王闻之大惊曰：“安有此事？”度于帐中，一言未发。少顷，王曰：“子龙从我于患难，心如铁石，不至于此。汝若不信，可召其前来对质。”遂散。

　　有侍素慕云者，飞鸽传书告之公言。云览书毕，言于帐下部卒曰：“公深明大义，此必奸人谗言，欲间吾与公也，不足信。”云部下窃窃私语，云喝止：“勿复有云！”忽帐下有一人曰：“依某之见，未必如此。”视之，乃副将孟达。达曰：“关某素忌将军，此信所述，恐非虚言。矮檐下难出头，不若去投曹丞相，奈关羽鞭长不及马腹。”正言语间，忽帐下来报，言关羽请赵将军入成都。云遂信，与众人计议，众皆劝其投曹操。云心中自思，忽莞尔一笑。问是何故，且按下不表。云遂斩来使，拔寨起兵，往北投曹操去了。

　　却说曹操于许昌，多思虎将典韦，又思景顶山上所见赵子龙。时方三更，忽闻子龙引兵来投，大喜。跣足来迎，亲抚其手曰：“虎将子龙，思煞吾也。”赵云下拜，具告前事，献昔日所得青釭剑，操却以赐之。命子龙为上将，与李典、张辽同列。

　　几日之后，流星马急报，关云长引军五万，扬言直取赵云。云曰：“既为吾来，吾自去战之。”操许之。遂引本部军两万往定军山下寨。

　　且说两军相距二十里下寨。云军中士卒闻敌将乃关云长，又其势浩大，多有惧色。云大喝于军前曰：“兵在精而不在多，将在谋而不在勇。”众人乃心安。云与众人谋曰：“今关羽新来，舟车劳顿，宜劫营以挫其锐气，刈旗以寒其军心。”乃命孟达守寨。亲引铁骑五百，使吴兰领一千军于其后相接应。兵士饱食而发，三更奔至蜀营，见只百人守夜，余皆寝，一路冲突奔杀，若入无物之境，蜀军死伤者无数。杀了一阵，关羽领军自来，乃急归。

　　翌日，两军对垒。一将匹马单刀立于阵前曰：“快快唤赵云见我！”其声如巨钟。视之，面如重枣，丹凤眼，卧蚕眉，身长九尺，髯长二尺，乃美髯公关云长也。云自提枪去赴。公曰：“吾主待汝甚厚，汝因何投了曹操？”云怒曰：“非吾之所愿，乃拜阁下所赐。争奈阁下不能容人，欲除吾，非去则殆矣！”公怒，拍刀上马来战，云亦打马飞奔而来。只见两人刀枪相击，铿锵有声，战一百合，不分胜负，马乏，各自换了马匹再战；又战至一百合，胜负不分。公乃诈败，云哪里肯舍，提枪来追，但见公拖刀于地，时快时慢，知是诈。乃曰：“汝欲使拖刀计，谋我性命，吾已知矣。”公遂计失。及回阵中，云言于众人曰；“关公勇猛，莫能轻敌，宜以计取之。”遂命回寨。公亦去之。

　　此后月余，两军小有对垒，皆末将对阵，云军皆败。有吴兰领五百军遇关兴。战五十合，吴兰不慎，险为兴斩，又兵士掩杀，吴兰兵败。领败卒回见赵云。云反喜曰：“关公心傲，吾败阵，甚骄其心，骄而必败。”云领兵巡视，见寨前一山谷，谷深坡陡，喜曰：“吾胸有成竹矣。”急回帐中，教诸将如此如此。

　　翌日正午，云领五千军，鸣金擂鼓而出，关羽亦领一万军。羽舞八十二斤青龙偃月刀直取赵云，云假意迎战。战不数十合，云卖个破绽，羽挥刀伤其右臂，云诈败，领军飞奔回寨，关羽乘势掩杀，赶追上来。羽迤逦入山谷，急省，欲棹马回营，忽砾石天降，砸死者无数，更有互为践踏者，哭喊声动天，公大败，兵败如山倒。公百骑突围，忽孟达领一彪军杀将下来，公不敢恋战，拍马急回。行不数里，又吴兰领一军突出，公只身迎战。及至突围，公方心安，谁料赤兔为绳所绊，公不及应防，落马坠地，伏兵速以绳缚公至云营。后人有诗叹曰：“百金买骏马，千金买美人，万金买爵禄，何处买青春。昔其美髯公，温酒斩华雄，今却为云擒，盖其人已衰！”比及士卒押解关公至帐，云喝退士卒，亲解其缚，具告以事。公终泣曰：“吾不识云如此良苦用心，却忌云，以至手足相残，罪莫大焉！”

　　羽遂拔剑欲自刎，云急止之曰：“旧事休要重提。公昔与吾主桃园结义，誓同生死，今却自刎，教主上奈何！”公乃弃剑。问曰：“今子龙意下如何？”云曰：“吾今诈降了曹阿瞒，阿瞒信吾，吾可伺机除之，汝先回报主公，引大军来，吾为内应，天下可定。今却只道：‘关公死于乱石之下’，以诈操。”公称赞，遂潜归。

　　赵云遂率兵归许昌，操宴请赵云，多加赏赐。不一月内，云与操独处，以匕首杀之，星夜送信，内外夹攻许昌。许昌一日而破，降者无数，不乏大将李典、张辽等。玄德大喜，封群臣，尊赵、关二人为双杰，此乃后话矣。

　　天下三分，二分已归玄德，更奈紫髯小儿乎！